Топ новости
Несмотря на многократную разницу в весовых категориях по производству алюминия.
В алюминиевой "дочке" Евразийской группы (Eurasian Resources Group (ERG) – Казахстанском электролизном заводе считают, что их прямым конкурентом является российский производитель " Русал ". Об этом говорится в майском проспекте облигаций КЭЗ, передает inbusiness.kz.
Напомним, в начале июня ERG объявляла о выпуске трёхлетних ценных бумаг от павлодарского КЭЗ на сумму до 100 млн долларов, гарантированных на 105 млн долларов Банком развития Казахстана (БРК). В итоге было привлечено 77 млн долларов, согласно финотчетности за прошлый год.
"По направлению поставок в рамках СНГ ключевым конкурентом является Русал (Россия, https://rusal.ru/), компания занимает доминирующую позицию в СНГ с уровнем производства алюминиевой продукции в ~4 млн т в год", — отмечается в проспекте.
В дальнем зарубежье продукция КЭЗ конкурирует с такими гигантами как Alcoa, Norsk Hydro, Rio Tinto, South 32, Hindalco, Emirates Global Aluminium, указывается в раздатке.
При этом в проспекте компания ERG Markmetal Investments DMCC обозначена в качестве потребителя на 69%. Судя по названию, это связанный с КЭЗ и ERG трейдер, зарегистрированный в ОАЭ. Вполне вероятно, что за такого трансфертного покупателя электролизному заводу Евразийской группе не приходится конкурировать.
Напомним, Казахстанский электролизный завод в год выпускает примерно 265 тыс. тонн первичного алюминия из приблизительно 520 тыс. тонн глинозема, получаемого на павлодарском заводе "Алюминий Казахстана" на основе бокситов, добываемых в Костанайской области. "Алюминий Казахстана" в год производит около 1,5 млн тонн глинозема, почти 1 млн тонн его продукции идёт на заводы "Русала" в РФ и Таджикский алюминиевый завод (TALCO).
В 2024 году ERG отгрузила 180 тыс. тонн алюминия в направлении Евросоюза и Турции, писали СМИ в феврале со ссылкой на корпорацию. Однако, согласно отчетности КЭЗ за 2024 год, его географическая выручка Европу не охватывает, в основном она была направлена на Евразию – 227,3 млрд тенге и Казахстан – 61,3 млрд тенге. Такое расхождение можно вероятно объяснить торговлей через трейдера в ОАЭ.
Как известно, за последние годы ожидалось, что в 2026 году в Европе будет введен углеродный налог CBAM (carbon border adjustment mechanism – механизм трансграничного углеродного регулирования – Прим.) для углеродоемких товаров типа алюминия, который, как известно, пожирает много электроэнергии при производстве. Из всех казахстанских сырьевых товаров именно этот металл будет больше всего затронут при экспорте в Европу.
Согласно расчетам, проведенным несколько лет назад на основе экспортных объёмов 2019 года, потенциальные платежи CBAM для вывоза алюминия из Казахстана в ЕС в следующем году могут предположительно достигать почти 9 млн долларов в целом, где соответствующая стоимость фактических выбросов может составить 12,6 долларов за тонну эквивалента СО2, она может вырасти к 2035 году до 55,9 долларов, прогнозировали исследователи.
Чтобы снизить углеродную налоговую нагрузку в Европе, КЭЗ планирует использовать "зеленое" электричество с новой ветровой электростанции "Хромтау-1", которая была построена на китайские деньги от БРК. Кредитная линия института развития была заявлена на сумму 1,029 млрд китайских юаней на 10 лет. Можно также предположить, что завод сможет покупать дополнительно "зеленую" электроэнергию и у других ВИЭ в Казахстане при необходимости.
На этом фоне интересно прозвучало июньское заявление в правительстве о том, что китайская East Hope Group хочет реализовать в Казахстане проект по выпуску "зеленого" алюминия через строительство на первом этапе горно-обогатительного комбината по переработке глинозема мощностью 2 млн тонн в год и электролизного завода по производству алюминия мощностью 1 млн тонн в год, которые будут работать в том числе с помощью ВИЭ.
Естественным образом возникает вопрос, откуда китайцы и их казахстанские партнёры будут брать сырье для этого грандиозного проекта. Вполне возможно, что нынешних годовых объёмов добычи имеющихся запасов бокситов у ERG для производства 2 млн тонн глинозема в год может не хватить, поэтому их, предположительно, надо будет завозить извне, вероятно, из Австралии или Африки. Раз будет построен новый электролизный завод для выпуска алюминия на 1 млн тонн, то значит, глинозем из Казахстана может перестать поставляться подсанкционному "Русалу".
В прошлом году inbusiness.kz писал, что "Алюминий Казахстана" имеет основной контракт на недропользование на добычу бокситов и огнеупорных глин месторождений Аятское, Белинское и Краснооктябрьское в Костанайской области в рамках филиала "Краснооктябрьское бокситовое рудоуправление" (КБРУ), в 2011 году он был продлен на четверть века. Ожидается, что добыча на Краснооктябрьском и Аятском месторождениях продлится до 2045 года. Второй по значимости контракт на добычу бокситов на Восточно-Аятском месторождении заключен до 2031 года, там находится примерно 30% запасов компании, производство на нём может продлиться до 2046 года.
Между тем полностью горно-обогатительный комбинат по производству глинозема и новый электролизный завод не смогут работать на "зеленой" электроэнергии из-за её нестабильности, так что их деятельность потребует больших объёмов достаточно дешевой электроэнергии, выработанной на газе или угле или ГЭС. Сейчас в Казахстане пока не хватает электрических мощностей, скорей всего, для такого алюминиевого проекта придётся строить дополнительную генерацию. К слову, за 2024 году КЭЗ потратил на электроэнергию почти 30 млрд тенге на фоне годовой выручки в 288,6 млрд тенге и прибыли в 59 млрд тенге.
Зачем Китаю развивать производство алюминия и глиноземов в Казахстане, являясь мировым лидером в этом секторе? Здесь можно предположить несколько причин.
Первая — этот вопрос экологии, восточный сосед не против выносить вредные производства за рубеж. По данным СМИ, китайская промышленность производит около 60% мирового глинозема и алюминия, а это большая нагрузка на окружающую среду на территории Китая. За последние годы экологические стандарты в КНР повышались, что делало алюминиевое производство затратнее.
Кроме того, большое количество мощностей по выпуску алюминия требует много электричества, что становилось проблемой при возникновении энергодефицита. Более того, в последние годы западные страны оказывали давление на КНР за избыточность алюминиевых мощностей, которые способствовали дешевому экспорту излишков и поэтому угрожали целым секторам экономик западных стран, что могло стимулировать дополнительные торговые ограничения. До сих пор остается высоким риск обострения торговых войн между Китаем и Западом, если они вспыхнут с новой силой, то значимые тарифные и нетарифные барьеры будут в первую очередь накладываться на китайскую экономику.
Кстати, по данным Телеграм-канала Metals & ESG Trends.KZ, китайские компании сейчас превращают Индонезию в центр алюминиевой промышленности, инвестируя миллиарды в глиноземные и плавильные заводы. Запасы бокситов у страны ограничены, но она выигрывает за счёт дешёвой рабочей силы, угля и запрета на экспорт бокситов.
Напомним, на днях inbusiness.kz писал, что Qarmet наметил запуск сортопрокатного стана в партнёрстве с Beijing Shougang International Engineering Technology Co., Ltd и Power China в 2026 году.
Кроме того, в Жамбылской области строится сталеплавильный комбинат с участием китайской компании Fujian Hengwang Investment. Не исключено, что там, как и в Qarmet, будет использоваться железное сырье с Соколовско-Сарбайского горно-обогатительного производственного объединения (ССГПО), входящего в ERG, которое сейчас поставляется в РФ и КНР.
Недавно наше издание сообщало, что "Верный Капитал" подписал соглашение о продаже золотодобывающей RG Gold китайской Zijin Mining Group.
