Топ новости
Все хорошо, прекрасная маркиза. Слишком хорошо, чтобы быть правдой . Наверное, именно такими словами можно охарактеризовать текущую ситуацию, складывающуюся на американском рынке. Посудите сами – рынок растёт уже полтора месяца без остановки и очередная неделя закрылась в уверенном плюсе. Это раз! Как следствие – индексы Dow Jones (DJIA-30) и S&P500 закрывают неделю на своих исторических максимумах. Это два! Новый сезон отчетности стартует с уверенного роста котировок акций крупнейших банков после публикации далеко не выдающейся отчетности банков JPMorgan Chase (JPM,+4,44%) и Wells Fargo Company (WFC,+5,61%). Это три! Согласитесь, картина просто идеальная.
Однако почему-то никто не обращает внимание на потребительскую инфляцию, которая, вдруг, вместо того чтобы снижаться, вновь пошла вверх. А ещё мы видим нулевую реакцию на рост заявок на пособие по безработице, что тоже может быть очень тревожным сигналом для экономики. Но инвесторы пока предпочитают видеть только хорошее и не замечать плохого. И обычно такие вещи заканчиваются очень плохо. Рынок явно начал перегреваться.
Однако, как бы то ни было, но подводя итоги текущей недели все же нужно отметить, что пока все прекрасно и замечательно. Все индексы уверенно прибавили от 1,11% до 1,19%. И глядя на эту «дружность всходов» можно констатировать, что рост идёт по всему фронту бумаг и охватывает всю широту рынка. Это подтверждается и картиной, которую мы наблюдаем и на отраслевом уровне. Если максимальный рост за прошедшую неделю показали акции технологических компаний, в среднем выросшие на 2,82%, что вполне привычно для нас, то вторыми по темпам роста были промышленные компании, прибавившие в среднем 1,57%. А это уже не столь очевидно и привычно. Промышленный сектор никогда не отличался резвостью и прыткостью. А на третьем месте – медицина и здравоохранение с ростом в 1,3%.
Из этого можно сделать вывод, что пошли покупки всего, что дешево и недооценено. А значит у инвесторов есть аппетит к риску и пока они готовы вкладываться в акции.
Но героями конечно же были далеко не все. Явно отставали по итогам прошедшей недели акции компаний, работающие в потребительских секторах. И если спрос на акции компаний, работающих в сфере товаров первой необходимости (Consumer Defensive), хоть какой-то все же был (средний рост за неделю +0,04%), то вот такие сектора как Communication Services (-1,55%) и Consumer Cyclical (-1,11%) находились под давлением и не пользовались у участников рынка слишком уж большой популярностью. Правда, здесь стоит отметить, что в секторе Consumer Cyclical погоду во многом испортил всего лишь один – единственный тяжеловесный игрок – Tesla Inc. (TSLA,-8,78%). В конце недели компания провела презентацию своего Роботакси на базе Cybercab, но Илон Маск так неудачно съездил на своём такси за хлебушком, что акции в пятницу просто обвалились и капитализация Теслы снизилась за день чуть ли не на 9%.
Что касается движения индексов, которые рассчитываются на торговой площадке ITS, то по итогам недели глобальный индекс ITS World остался фактически на месте и прибавил всего лишь 0,03%. Зато индекс исламских бумаг ITS Shariah продемонстрировал более приличный рост на 0,73%. Вообще следует отметить индекс ITSS, который находится в уверенном растущем тренде и за последний месяц прибавил уже более 10%.
Что касается индекса глобальных акций ITS World, то после бурного роста в сентябре, когда он за 3 недели прибавил почти 10%, сейчас наступила пауза и он перешел в узкий боковик с поддержкой в районе чуть выше 1200 пунктов.
Предстоящая неделя на первый взгляд должна быть не сложной и во многом проходной. Серьёзных макроэкономических событий фактически не будет. Новый сезон отчетности только–только стартовал и будет лишь набирать обороты и поэтому количество отчетностей от значимых для всего рынка компаний пока невелико. А если к этому ещё добавить, что в понедельник США празднует День Колумба и торги хоть и будут проходить, но в расслабленном полупраздничном режиме, то некоторым может показаться, что «надо плюнуть на этот рынок и уехать провожать золотую осень».
И все же расслабляться точно не стоит. Даже из того набора как бы не очень важных событий есть что выбрать и на что обратить внимание. Так, фактически каждый день будут по той или иной теме выступать члены ФРС и уж они точно что-нибудь скажут такое, что волосы дыбом у инвесторов встанут. Они любят это делать и поэтому пропускать мимо ушей речи Нила Кашкари (Neel Kashkari) или, например, Мэри Дэли (Mary Daly) точно не стоит. Как, впрочем, и всех остальных членов ФРС США.
Из макроэкономической статистики главным объектом наблюдений будут данные по розничным продажам, которые появятся в четверг и которые станут важным дополнением к данным по потребительской инфляции.
Ну и, наконец, сезон отчетности. Хоть и стартовал он хорошо (Ура! Ура! Ура!), но успокаиваться рано. Главное у нас ещё все впереди. На предстоящей неделе продолжат отчитываться банки и во вторник мы увидим отчетность от Bank of America (BAC) и Citigroup (C). Плюс к этому как всегда повышенный интерес вызовет отчетность от инвестиционных банков Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS). А на закуску мы получим ещё и отчетность от крупнейшего американского брокера Charles Schwab Corp. (SCHW). Интересно, у него дела идут также великолепно как у крупнейшей управляющей компании мира BlackRock (BLK), чья отчетность приятно удивила инвесторов в прошедшую пятницу?
Все надеются увидеть уверенную отчетность и от медицинских компаний, лидера страховой медицины — United Health (UNH) и фармацевтического супергиганта – компании Johnson@Johnson (JNJ). Ну и суперзвездой текущей недели привычно должна стать отчетность от Netflix (NFLX), которая появится на свет в четверг после окончания торгов.
Короче, есть за чем следить и за что переживать. Ну, а тем, кто ловит гэпы в сезон отчетности, есть возможность испытать удачу и по полной использовать возможности заработать хорошие деньги.
В целом же, если не случится чего-то экстраординарного, на текущей неделе можно ожидать продолжения слабовосходящего тренда с целью выхода индекса S&P500 к отметке в 6000 пунктов к президентским выборам 5 ноября.
